Kaldıraç Sistemi

Kaldıraç ticareti veya marj ticareti olarak da bilinen Kaldıraç Sistemi, yatırımcıların ödünç alınan fonları kullanarak piyasada daha büyük pozisyonlarda işlem yapmalarına olanak tanıyan bir finansal stratejidir. Bir ticaret pozisyonunun boyutunu artırmak için esasen bir komisyoncudan veya borsadan borç para almak olan kaldıraç kullanmayı içerir.

Kaldıraç Sistemi şu şekilde çalışır:

1. Kaldıraç Oranı: Kaldıraç kullanırken, yatırımcıların kullanabilecekleri ödünç fon miktarını belirleyen bir kaldıraç oranı seçmeleri gerekir. Örneğin, 1:100'lük bir kaldıraç oranı, yatırımcının kendi sermayesinin her 1 $'ı için piyasada 100 $ ile işlem yapabileceği anlamına gelir.

2. Teminat: Kaldıraçlı bir pozisyon açmak için, yatırımcıların toplam pozisyon değerinin marj olarak bilinen belirli bir yüzdesini yatırmaları gerekir. Teminat, ödünç alınan fonlar için teminat görevi görür. Gerekli marj, kaldıraç oranına ve işlem gören varlığa bağlı olarak değişir.

3. Kârlar ve Zararlar: Kaldıraçla işlem yaparken hem kârlar hem de zararlar büyütülür. Piyasa yatırımcının lehine hareket ederse, karlar kaldıraç oranıyla çarpılacaktır. Ancak, piyasa yatırımcının aleyhine hareket ederse, kayıplar da katlanacaktır. Kayıpların ilk teminat depozitosunu aşabileceğini ve bunun da bir teminat çağrısı veya likidasyonla sonuçlanabileceğini unutmamak önemlidir.

4. Risk Yönetimi: Kaldıraçlı alım satımla ilişkili risklerin artması nedeniyle etkin risk yönetimi çok önemlidir. Potansiyel kayıpları sınırlandırmak için zararı durdur emirleri belirlemek, uygun pozisyon büyüklüğü kullanmak ve portföyü çeşitlendirmek önemli risk yönetimi stratejileridir.

5. Teminat Çağrıları ve Tasfiye: Piyasa yatırımcının pozisyonu aleyhine önemli ölçüde hareket ederse ve kayıplar mevcut marjı tüketirse, bir marj çağrısı meydana gelebilir. Bu, komisyoncunun veya borsanın pozisyonu korumak için ek fon talep ettiği zamandır. Yatırımcı teminat çağrısını karşılayamazsa, kayıpları karşılamak için pozisyon broker tarafından tasfiye edilebilir.

Kaldıraçlı alım satım, potansiyel kârları artırma, daha büyük işlem hacimlerine erişim ve kısa vadeli piyasa hareketlerinden yararlanma fırsatı gibi çeşitli potansiyel faydalar sunar. Bununla birlikte, önemli kayıp potansiyeli ve dikkatli risk yönetimi ihtiyacı da dahil olmak üzere önemli riskler de taşır.

Yatırımcıların kaldıraçlı alım satım işlemlerine başlamadan önce bu işlemlerin risklerini ve dinamiklerini iyice anlamaları önemlidir. Daha düşük kaldıraç oranlarıyla başlanması ve deneyim ve piyasa anlayışı geliştikçe kademeli olarak artırılması önerilir.